Переход к децентрализованной экономике расширил применение блокчейн-технологий в финансовой системе. Токенизация активов упрощает процессы на традиционном рынке, позволяя разблокировать неликвидные активы и получать дополнительный доход. Частные компании и государственные структуры активно интересуются токенизацией для привлечения капитала.
Что такое токенизация?
Токенизация – это перевод процессов выпуска, учета и управления активом в цифровое поле с помощью криптовалютных токенов. Процедура применима как к материальным, так и к нематериальным активам.
Основные элементы процесса токенизации:
- Исходный актив (ценные бумаги, недвижимость и т. д.)
- Инфраструктура для трансформации (блокчейн)
- Цифровой актив (токен)
Запись о праве владения активом фиксируется в блокчейн-реестре. После совершения сделки информация автоматически обновляется.
Виды токенов
- Взаимозаменяемые токены: имеют одинаковую ценность (например, биткоины).
- Невзаимозаменяемые токены (NFT): уникальные и не могут быть заменены друг на друга.
Пример токенизации
Представьте, что у вас есть квартира в Майами стоимостью 500 тысяч долларов. Вы можете токенизировать её, разделив право собственности на 500 000 токенов, каждый из которых будет представлять 0,0002% стоимости жилья. Инвесторы могут приобретать токены, получая право на долю недвижимости.
Виды активов для токенизации
- Ценные бумаги: расширяют возможности торговли.
- Недвижимость: можно токенизировать права на дома, квартиры, земельные участки.
- Товары и услуги: маркетинговый ход для привлечения финансирования.
- Сырьевые активы: продукция сельского хозяйства, металлы, энергоносители и др.
Преимущества и недостатки токенизации
Плюсы:
- Эффективность: снижаются транзакционные расходы.
- Гибкость: возможность долевого владения стимулирует рост ликвидности.
- Прозрачность: все записи доступны пользователям.
- Безопасность: высокая надёжность благодаря блокчейну.
- Автоматизация: сделки заключаются быстро и без посредников.
Минусы:
- Непроверенная надёжность: технология нова и риски ещё не изучены.
- Регуляторное давление: возможны проверки со стороны регулирующих органов, что снижает интерес инвесторов.
Процедура токенизации
- Поиск актива: классификация актива и определение подхода к токенизации.
- Выдача цифровых активов: выбор токена, блокчейна и механизмов создания цифрового продукта.
- Торговля: регистрация кошелька и торговля на вторичном рынке.
- Обслуживание цифровых активов: управление активами и соблюдение нормативных требований.
Будущее токенизации
Эксперты прогнозируют, что к 2030 году капитализация цифровых активов достигнет 16 триллионов долларов США, что составляет 10% мирового ВВП. Токенизация имеет огромный потенциал для трансформации финансовой системы и привлечения новых инвесторов.
375
