Все больше институциональных инвесторов начинают входить в пространство криптовалют. Биткоин они воспринимают как надежное средство сбережения капитала, а DeFi как что-то новое, инновационное.
Институциональные инвесторы и DeFi
Инвесторы такого класса в основном работают с ценными бумагами, золотом, недвижимостью и опираются на привычные и проверенные десятилетиями метрики. DeFi в полной мере не поддается анализу, а это значит, что нет возможности узнать какой будет денежный поток, база пользователей и тд.
Почему институционалы начали изучать DeFi? Все просто. Из-за отсутствия бюрократии, централизации и политики. Поскольку финансовая система многих стран уже доживает последние годы – назревает серьезный сдвиг и институционалы не будут стоять в стороне.
Причем инвесторы исследуют DeFi в разы быстрее, чем биткоин и Ethereum с многомиллиардной капитализацией. Тому подтверждение растущий индекс DeFi-проектов Bitwise, ориентированный исключительно на институционалов. Только за последние три месяца DeFi-фонд Bitwise вырос до $100 млн.
Институционалам интересны реальные случаи использования DeFi. Например, с Uniswap и Aave можно торговать активами в полностью децентрализованной среде, а Compound предоставляет возможность брать займы.
Таким представители крипто-пространства, как Grayscale и Bitwise сейчас объясняют институционалам, что в долгосрочной перспективе Uniswap станет главным конкурентом Coinbase. Сейчас оценка американской биржи составляет $60 млрд и это за восемь лет ее существования. Рост Uniswap просто поражает. Только за последние 2.5 года увеличила оборот с $10 000 до $50 млрд и собрала $250 млн в виде комиссий на торги.
В качестве примера можно рассмотреть еще кредитный протокол Aave, в котором общая сумма займов уже превысила $8 млрд. Централизованному сервису BlockFi остается только завидовать.
Именно эти цифры сближает DeFi с институциональными инвесторами. Рост прибыли, базы пользователей, объем торгов – это то, о чем любят активно обсуждать на Уолл-стрит. Однако крупные СМИ и триллионные компании по-прежнему игнорируют DeFi. Вот если бы, например, Uniswap был родом Кремниевой долины? Тогда институционалы ринулись вкладывать миллионы долларов США в эту биржу, а глава Uniswap разместили бы на обложке Forbes.
Пока DeFi-сектор находится на очень ранней стадии развития, примерно как экосистема Ethereum в 2016 году. Положительный сдвиг есть,но он по-настоящему недооценен очень многими. Впереди у DeFi-сектора очень долгий и возможно не простой путь. Он в любом случае столкнется с такими серьезными препятствиями, как регулирование и безопасность.
Розничные инвесторы должны брать пример у институционалов и инвестировать в DeFi с расчетом на долгосрок. Перспективы есть, а значит будет возможность увеличить свой капитал во много раз.
1,528
