Стратегия «купил и держи» (англ, «buy and hold») является одной из самых популярных инвестиционных стратегий и поэтому предлагаем детально рассмотреть особенности стратегии «купил и держи» и практику ее применения.


Что такое «купил и держи»?

Данная стратегия вмиг стала известной на весь мир благодаря легендарному инвестору Уоррену Баффету и его компании Berkshire Hathaway. Он выбрал максимально перспективные активы, инвестировал в них и держал их в портфеле с расчетом на долгосрочную перспективу.

Например:

  • Российский рынок с 2001 года вырос почти в 20 раз, а инвесторы крупных компаний зарабатывали в среднем по 100% годовых.
  • Акции Tesla за три последних года выросли в 10 раз. Если в 2018 году акции Tesla можно было приобрести по $70, то в сентябре 2021 года по $730.
  • Биткоин вырос более чем в 100 раз за 3.5 года.если в начале 2017 года биткоин можно было купить биткоин по $600, то в середине 2021 года по $60 000.

Как видите, если рассчитывать на краткосрок, то все рынки волатильны и достаточно рискованные, но в долгосроке инвестор не останется в минусе.

Тем более, что при использовании стратегии «купил и держи» можно время от времени минимизировать риски, добавлять активы в портфель. Особенно это актуально в случае сильных присадок. Здесь больше важно терпение инвестора, которые готов смотреть на обвал рынке, сокращение размера портфеля и тд. А как мы знаем, далеко не каждый готов психологически терпеть сильные просадки.

Задаётся вопрос: во что инвестировать на долгосрок?

На наш взгляд в первую очередь в портфеле должны быть акции, которые торгуются на цивилизованном, легальном, регулируемом фондовом рынке.

Акции должны быть обязательно перспективными, а их держатели должны понимать источники роста цены и взвешивать риски. Источника роста всего три:

  • Стремительное развитие компании (чем больше бизнес, тем он дороже). Самые яркие примеры: Xiaomi, Facebook, Apple, Google. Их капитализация увеличивается с каждым годом и следовательно растет цена акций.
  • Ранняя стадия, в которой находится недооцененные компании. Они не столь рискованные, как может показаться на первый взгляд, поскольку им некуда уже падать и риск инвестиций тут ограничен.
  • Тренды. Например, трендовые компании, такие как TikTok, могут продемонстрировать внушительный рост. Тренд в основном имеет один цикл жизни и длиться он примерно 3-4 года. Поэтому инвестируя в трендовые компании нужно опираться на ее финансовые показатели, что понять сможет ли она принести прибыль в будущем.

Как мы уже сказали выше, стратегия «купил и держи» отлично работает на долгосроке. То есть, минимум 3 года и в лучшем случае 5-7 лет.
Однако данная стратегия имеет риск: закупка активов, которые не будут расти и не падать. В таком случае портфель должен подвергаться диверсификации и ребалансировке.

Резюмируя мы бы хотели провести пример самого сбалансированного портфеля во второй половине 2021 года:

  • 25% – биткоин
  • 15% – S&P 500
  • 10% – Газпром
  • 10% – Nvidia
  • 10% – Apple
  • 10% – Tesla
  • 10% – Netflix
  • 10% – золото

На длительном промежутке времени это самые надежные, ликвидные и перспективные активы. Именно они должны быть в каждом портфеле, поскольку они снижают риски инвестиций и выступают защитными активами. Да,да, даже биткоин.

 583