После двухлетней стагнации индустрия криптовалют и децентрализованных технологий продолжила своё развитие. Сейчас уже любой желающий может воспользоваться финансовыми услугами в обход банков и других централизованных организаций. В этой статье мы разберемся, что представляет собой децентрализованные финансы, какие есть преимущества у этой новой финансовой системы и насколько перспективен этот сектор.


Что такое DeFi?

Децентрализованные финансы (DeFi) – это экосистема финансовых решений, созданные на базе технологии блокчейн и являющиеся общедоступными. В свою очередь, экосистема DeFi включает в себя предоставление финансовых, торговых и лендинговых услуг в рамках полной децентрализации. DeFi работает на трёх следующих принципах:

  • Открытый исходный код;
  • Простой пользовательский интерфейс;
  • Беспрецедентная прозрачность;

В основе большинства DeFi-сервисов лежат смарт-контракты и сложнейшие алгоритмы, отвечающие за хранение и управление криптовалютами.

Сфера DeFi имеет тесные связи с концепцией развития интернет-технологий Web 3.0, вместе с которой данные пользователей интернета принадлежат своим владельцам, а не владельцам сервисов. Ожидается, что именно DeFi и Web 3.0 вернут пользователям право на свою собственность.

Вместе с этим мониторить DeFi-сервисы сейчас крайне проблематично, поскольку данная сфера находится на ранней стадии развития и является очень разносторонней.

Тем не менее, отслеживать ключевые показатели DeFi-рынка помогут следующие сервисы:

  • defipulse.com — обьем находящихся в DeFi-протоколах активов;
  • defimarketcap.io — данные по нативным токенам DeFi-протоколов;
  • defiprime.com — процентные ставки за стейкинг DeFi-токенов;
  • defiscore.io — оценка рисков инвестирования в тот или иной DeFi-токен;
  • dappradar.com — данные о приложениях;

Направления DeFi

Всю DeFi-сферу можно разделить на четыре следующих направлений:

  • Кредитование. Держатели токенов могут передать свои активы в управление другим людям и получать за это дивиденды;
  • Стейкинг. Заморозка токенов она специальных кошельках для поддержки работы блокчейна;
  • Децентрализованные торговые платформы. Они представляют собой среду для P2P-торговли DeFi-токенами;
  • Рынок прогнозирования. Он работает под управлением оракулов, предоставляющие возможность делать ставки на исход события;

Преимущества и недостатки DeFi

Все DeFi сервисы и работают на базе смарт-контрактов без каких-либо посредников, а это значит, что стоимость финансовых услуг будет в десятки раз меньше, чем в централизованных банках. Открытый код большинства DeFi-сервисов увеличивает безопасность активов пользователей и делает операции более прозрачными.

Сейчас DeFi-сервис можно разработать на готовом блокчейне, например на Ethereum, поэтому некоторые показатели работы напрямую зависят от характеристик блокчейна.

Из недостатков можно выделить отсутствие конкретного органа, который бы нес ответственность за происходящее в экосистеме того или иного сервиса. И, самое главное – хайп вокруг DeFi. Любой ажиотаж играет как в помощь, так и против рынка. Отличный пример – ICO-пузырь 2017 года, который существовал больше года и в конце концов лопнул.

Популярные DeFi

Ниже перечислены наиболее популярные DeFi проекты:

  • Compound — это самый известный DeFi-протокол, позволяющий своимпользователям давать и занимать активы под залог криптовалют. Простыми словами, это платформа микрокредитования и сервис для стейкинга криптовалют со ставкой до 9% годовых в стейблкоинах USDT;
  • dYdX — это биржа, работающая на базе блокчейна Ethereum. С ее помощью можно одалживать активы или заниматься маржинальной торговлей;
  • MakerDAO — эта блокчейн-платформа, с помощью которой можно взять кредит в стейблкоинах DAI, делая ставку на криптовалюты, такие как Ethereum качестве залога;
  • Augur – это блокчейн-платформа для создания P2P-рынков предсказаний, на которой любой желающий может делать ставки на исход события;
  • Arwen – это DeFi-сервис, позволяющий заниматься трейдингом на централизованных биржах, не размещая на них активы. Пользователи Arwen получают безопасный доступ к ликвидности криптовалют на централизованных бирж, при этом находится в децентрализованной среде;

Резюмируем

Потенциал индустрии децентрализованных финансов достаточно большой. Об этом сигнализируют многие аналитические сервисы и эксперты. Безусловно, DeFi – это не то, что нужно для построения глобальной экосистемы, которая будет поистине децентрализованной.

Криптовалюты и блокчейн должны выйти в массу и только после этого централизованные финансовые сервисы смогут конкурировать с DeFi. В 2020 году рынок DeFi очень популярен и по состоянию на июль насчитывает свыше $4 млрд в различных активах на DeFi-сервисах.

 3,393