История краха одной из крупнейших бирж криптовалют FTX ещё не подошла к концу и какой будет ущерб всей криптоиндустрии в результате – остаётся только догадываться. На фоне всего этого треша многие задают одни и те же вопросы — что будет со активами клиентов FTX и когда оклемается рынок. Предлагаю в этом разобраться.


Что такое FTX до краха?

Американец с техническим образованием Сэм Бэнкман-Фрид основал компанию FTX в 2019 году и через два года смог вывести свой продукт в топы рынка, уступая только Binance. Компанию FTX поддерживали солидные инвесторы, включая Temasek, Softbank и Sequoia.

В мае 2022 года команда FTX реализовала торговлю акциями на американском подразделении биржи.

В течение 2022 года FTX запустила мощную маркетинговую кампанию: начала закупать рекламу в эфире масштабных спортивных событий (например, промо-ролик во время Суперкубка за $6,5 млн), сотрудничество с немецким автогигантом Mercedes и киберспортивными командами TSM и Furia. Все это положительно отражалось на цене биржевого токена FTT.

Токен FTT

FTT представляет собой нативный токен FTX и почти главная причина обвала биржи. Еще в начале ноября токен торговался по $22, однако пришёл CZ с планами Binance продать имеющиеся FTT, что являлось первой волной для грядущего краха FTX.

Кто такой Сэм Бэнкман-Фрид?

Самуэль Бэнкман-Фрид до недавнего времени был одним из самых богатых людей в индустрии криптовалют. В свои 29 лет он смог сколотить состояние в размере $22 млрд, однако постоянно заявлял, что ему не нужно столько денег и он оставит себе только малую часть от заработанного.

Из-за затяжной коррекции рынка в 2022 году состояние Бэнкмана-Фрида обвалилось до $15 млрд. В октябре миллиардер пообещал пожертвовать $1 млрд на грядущие американские президентские выборы в 2024 году и представил документ для правильного (по его мнению) регулирования рынка криптовалют.

Однако он был раскритикован участниками рынка, которые считали, что законопроект убьет DeFi-сектор и заготит индустрию в тупик.

Причем тут Alameda Research?

Alameda Research являлась трейдинговой компанией, которая управлялась непосредственно FTX. Дефицит ее баланса стал одной из главных причин краха FTX.

Alameda заявляла что может купить принадлежащие Binance токены FTT по цене $22.

Alameda считалась самым крупным инвестором в DeFi-секторе. Вы только представьте, компания инвестировала в почти 200 проектов, в том числе в Fordefi, Messari, Voyager, Zenlink и другие. Alameda активно вливала деньги в экосистемы Solana и Ethereum.

Кстати, многие эксперты считают и сходятся в едином мнении, что Alameda использовала активы клиентов биржи FTX для совершения своих сделок.

Что имеем теперь:

  • Биржа FTX
  • Сэм Бэнкман-Фрид
  • Токен FTT
  • Alameda Research

Вот собственно хронология краха FTX

Первым тревожным звонком стал крах стейблкоина TerraUSD и всей экосистемы Terra в мае 2022 года. В это же время на FTX наблюдался крупный отток FTT, которые якобы использовались для спасения Terra.

На кошельках Alameda выявили $6,1 млрд в токенах FTT, что на $1 млрд больше, нежели циркулирующее предложение монет. То есть, на балансе Alameda находились принадлежащие пользователям монеты FTT.

Таким образом, связь Alameda и FTX была куда прочнее, чем казалось на первый взгляд.

CZ заявил о том, что Binance продаст свои FTT и сравнил дальнейшие сценарии с крахом Terra. Цена FTT резко обвалилась, а глава Alameda Кэролайн Эллисон предложила CZ выкупить все имеющиеся монеты FTT. Но и это не помогло.

Далее в ход пошли твиты Сэма Бэнкмана-Фрида, мол, все активы пользователей FTX в безопасности и что биржа никогда не использовала их в своих целях.

На фоне всего этого треша токен FTT потерял 85% своей стоимости и скам FTX был уже неминуем.

Обвал FTT вызвал огромные проблемы с ликвидностью у Alameda и непосредственно FTX. Ажиотаж затронул абсолютно весь рынок, в том числе даже стейблкоины.

Чанпэн Чжао известен как главный манипулятор рынка – написал, что Binance хочет поглотить FTX и помочь рынку не упасть ещё глубже. Однако нужно было поверить балансы FTX перед поглощением компании.

Узнав, что с балансом FTX все очень и очень плохо, Binance отказалась от поглощения и оставила FTX на произвол судьбы.

11 ноября 2022 года биржа FTX и ее Alameda подали официальное заявление о банкротстве, после чего кошельки FTX были взломаны на $663 млн. Вот только вопрос: был ли вообще взлом или FTX и Alameda заранее вывели столь крупную сумму денег.

Резюмируем

Крах FTX оказал огромнейшее влияние на весь рынок и напомнил нам всем о том, что на бирже нельзя хранить огромные суммы и то, что сами биржи не должны использовать клиентские активы для своих схем заработка. Теперь абсолютно всем централизованным биржам нужно хорошо постараться, чтобы вернуть доверие участников рынка, которые уже начинают осваиваться на децентрализованных площадках и личных кошельках, в первую очередь, для сохранения своих активов.

История о крахе FTX и Alameda не завершена. Она будет длиться и дальше, а мы постараемся делиться главными фактами по мере их появления.

 

 322