Маржинальная торговля криптовалютами сейчас популярна как никогда, поскольку она способна в несколько раз увеличить заработок трейдера с минимальным капиталовложением. Однако, любой высокодоходный заработок имеет достаточно высокие риски потери депозита. Сегодня мы по полочкам разберем маржинальную торговлю на примере Bitcoin и предоставим список рекомендаций для минимизации рисков.

Как работает маржинальная торговля?

Маржинальная торговля криптовалютами («маржа» — залог) — это вид торговых операций с использованием средств, которые инвестор одалживает на крипто-бирже, используя свой депозит в качестве залога.

Пример:

У инвестора имеется $1000 и он уверен, что Bitcoin в скором времени продемонстрирует рост цены. Он покупает ее сейчас, чтобы в будущем продать подороже и заработать на разнице цены. Но к сожалению на $1000 он сможет купить только 0.13 BTC. Что он делает дальше? Инвестор идет на крипто-биржу и занимает там средства у других инвесторов, предоставляющие кредитные средства под процент.

Только кредитор может устанавливать размер процентной ставки, не крипто-биржа и не заемщик. Однако максимальную сумму займа устанавливает только биржа. Она же обозначает сумму как «кредитное плечо» и маркирует ее в виде коэффициента.

Для примера возьмем популярную крипто-биржу Poloniex, где кредитное плечо составляет 1:2.5. Это означает, что инвестор может взять в 2.5 раз больше денег, нежели у него есть на балансе кошелька — 0.195 BTC ($2500).

Теперь на заемные средства он имеет возможность приобрести не 0.13 BTC, а 0.325 BTC. Если вдруг цена Bitcoin реально вырастет в течение следующих нескольких дней, к примеру на 10%, то инвестор получит 0.0325 BTC профита. Без маржинального кредитования, инвестор получил бы только 0.013 BTC.

Стоит отметить, что его 0.13 BTC ($1000) остаются на балансе кошелька, а заемные 0.195 BTC инвестор возвращает кредитору. Безусловно, с прибыли крипто-биржа взимает комиссию 0.2%. Примерно столько же взимает и кредитор в сутки.

Помните, чем дольше инвестор удерживает займ, тем больше он должен будет комиссионных кредитору!

Что будет, если Bitcoin не вырастет, а откатится на 10%?

Инвестор, купивший 0.325 BTC за $2500, имеет только возможность продать криптовалюту за 0.2925 BTC. Кредитор не должны подсчитывать убытки от того, что инвестор не правильно вошел в монету. В таких случаях, система крипто-биржи сразу же закрывает сделку инвестора и возвращает кредитору его займ. В эту сумму также входит весь баланс инвестора -$1000, те, которые он заложил. В этом собственно и риски маржинальной торговли — инвестор теряет весь свой капитал!

Традиционная торговля отличается от маржинальной тем, что при покупке Bitcoin инвестор становится его реальным держателем. Он может ее выводить, конвертировать и др. При маржинальной торговле инвестор ничего с ним сделать не сможет, поскольку биржа не позволит это сделать.

Мои рекомендации по маржинальной торговле:

  • Внимательно выбирайте криптовалюту. Не нужно рассматривать чрезмерно волатильные монеты, а также относительно стабильные. При небольшом росте цены практически весь профит уйдет на выплату по процентам кредитору;
  • Торгуйте с кредитным плечом только тогда, когда Вы на 100% уверены в росте цены криптовалюты.
    Проводите фундаментальный анализ, используйте все возможные инструменты технического анализа, чтобы минимизировать риски;
  • Не нужно торговать, когда криптовалюта находится в боковике. Помните о комиссии, которые нужно выплатить кредитору. К примеру, за 10 дней боковика может набежать уже неплохая сумма;
  • Выделяйте на маржинальную торговлю 3-7% от общей суммы в Вашем крипто-портфеле. Взвешивайте риски, такая торговля считается самой рискованной на всем финансовом рынке;
  • Не нужно брать большое кредитное плечо, поскольку размер всегда прямо пропорционален рискам (коэффициент может достигать 1:10);
  • Устанавливайте stop-loss, чтобы избежать автоматического списания и возврата займа;

Подведем итоги

Маржинальная торговля подходит только тем инвесторам, которые способны просчитать и взвесить риски, прогнозировать рынок, а также тем, кто имеет свободный в обращении капитал. Поскольку такой тип торговли считается самым обдуманным, новичкам и любителям быстрой наживы не рекомендуется работать с ним.

В большинстве случаев новички-инвесторы используют традиционные модели торговли, и как только инвестор понимает как устроен рынок, от чего зависит ее цена той или иной криптовалюты, тогда есть смысл «торговать в кредит».